De nuevo el canal del IGBC nos dice cuando comprar y vender

Si lo vuelve a hacer y rebota esto trae una lección muy fuerte: para hacer dinero en la bolsa colombiana no se necesita saber ni siquiera donde queda Grecia.

10% o 30% en el SP500, aprendiendo de la tendencia de 100 años

Esta grafica de largo plazo del SP500 nos muestra la tendencia central de las acciones americanas y sus subtendencias claves. Está claro que los últimos 100 años de las acciones comparten una fuerza común de valorización que supera cualquier acontecimiento particular y esta es la que debemos entender.

Desafortunadamente para mí, la tendencia soporta cualquiera de las dos teorías acerca de la crisis actual. Si gana la mía (10% y canal lateral varios años) es clave que no haya una ruptura de estos niveles los próximos seis meses. Si gana la versión pesimista, las acciones deben romper rápido y llegar al piso del canal de largo plazo pronto.

Sea como sea más abajo de 30% no es. Sin embargo para los inversionistas hay una decisión importante. Si me hacen caso y compran, podrían tener una posición negativa por cerca de 20% abajo. 

Qué pasa cuando el SP500 ha caido 5 meses seguidos?

De los ultimos 100 años, cada vez que tenemos cinco meses negativos esto es lo que sigue.

http://www.ritholtz.com/blog/2011/10/what-happens-when-sp500-is-down-5-months-in-a-row/

Ahora todo es correlacion 1

Actualización del IGBC

Ahi vamos.
 IGBC o COLCAP, El IGBC vuelve a confirmar su tendencia bajista y Plan de Juego en el IGBC

Hace unas semanas los 11.000 ptos eran muy poco probables para muchos y una oportunidad de compra historica para otros. SIgue siendo lo segundo?

El Nasdaq lidera la crisis y muestra 10% mas de caida

El Nasdaq ha sido mucho mas útil para rastrear la crisis actual y aunque los mercados mundiales continúan viendo el Dow Jones, el índice tecnológico llevaba mucho tiempo gritando vendan.

La utilidad técnica del Nasdaq no solo se confirma en que comenzó a caer mucho antes que el Dow. También subió antes en la crisis del 2008 y fue el único índice americano en hacer un doble techo perfecto. Ni el Dow ni el SP500 alcanzaron a hacer una recuperación completa de la crisis.

Los siguientes gráficos muestran una corrección adicional mínima (o para mi total) de 10% más. Una vez se dé esto es donde mi aparente pesimismo (con mi meta del IGBC a 11.000) va a ser contextualizado. Muchos piensan en una repetición de los niveles del 2008 y yo todavía no veo este escenario.

Para terminar no sobra tener la perspectiva del principal activo del Nasdaq y la acción de mayor volumen a nivel mundial. Como se puede observar Apple está mostrando la prueba del piso de su canal alcista de cerca de 3 años y esto es 6% debajo de sus niveles actuales. Si el canal rompe comienzo a pensar que he sido muy optimista.

Hechos y otras cosas en la red

1. Asi va el S&P 500 los ultimos meses.  Se rompe la secuencia?
http://www.ritholtz.com/blog/2011/09/monthly-spx-changes/

May	-1.35%
June	-1.83%
July	-2.15%
August	-5.68%
September	-7.18%
October	?

 2. En relacion a lo de arriba el euro comienza con gap a la baja y asi arranca un nuevo trimestre. http://www.zerohedge.com/news/euro-gap-down-confirmed-premarket-trade

4. Hace mucho las acciones no superaban  a los bonos. La semana pasada en Europa vendieron mas bonos que acciones y aunque esto es tomado por Barclays como un posible soporte de que ya empezó el cambio de bonos por acciones, en realidad el panico es tan alto que venden ambos. http://www.zerohedge.com/news/credit-dislocated-again

5. Todo lo que necesitan saber del mercado americano en dos graficas que ya uds conocen.
http://peterlbrandt.com/the-fat-lady-makes-her-first-appearance/

The Fat Lady Makes Her First Appearance

6.Podrá resistir Apple la compresion de margenes de los tablets? http://market-ticker.org/akcs-www?post=195215
Best buy has released a statement saying that as of Oct.1, the price of the HTC Flyer (read our review) will drop from $499 to $299.  This is hot on the heels of a similar announcement about the BlackBerry Playbook, which also saw a $200 price drop to $299.  After seeing products sit on the shelves, and fire sales, and cheap competitors, it looks like retailers (and likely OEM's -- Best Buy isn't eating the entire loss I'm sure) have realized that there are a lot of people who want a tablet device, but don't want to spend $500-$800 on a Galaxy Tab 10.1 or an iPad.
Los tablets son la 3era parte de un portatil de usd 1000 pero valen mas de la mitad. Hasta cuando seguiremos pagando esa prima por la novedad?